경제학(전공) 연습장

★금리스왑의 가치평가금리스왑의 가치평가에 대해 다시한번 정리를 해 봅시다.→ 처음 스왑 계약을 체결할 때, 스왑의 가치가 0이거나 0에 근접한다. 예제 7-2) 선도금리계약(FRA)을 이용한 금리스왑의 가치평가한 금융기관이 1억 달러의 명목원금에 대해서 연간 3% 금리를 6개월마다 지급하고 LIBOR를 지급받는 스왑계약을 체결했다고 가정한다. 이 스왑의 만기까지의 잔여기간은 1.25년이다. 따라서 오늘부터 0.25년, 0.75년, 1.25년 후에 지급액이 각각 지불될 것이다. 무위험 이자율은 3개월 - 2.8%, 9개월 - 3.2%, 15개월 - 3.4%일 때, 3개월부터 9개월까지의 선도금리와 9개월부터 15개월까지의 선도금리를 구해보자.- 3개월~9개월 FRA = (반년복리)- 9개월~15개월 FRA..

★금리스왑의 가치평가 → 처음 스왑계약을 체결할 때 금리스왑의 가치는 0이거나 0에 근접한다.(시간이 지나면 금리스왑의 가치는 양의 값을 가지거나 음의 값을 갖는다.) 예제7-2) 선도금리계약(FRA)를 이용한 금리스왑의 가치평가한 금융기관이 1억 달러의 명목원금에 대해서 연간 3% 금리를 6개월마다 지급하고 LIBOR를 지급받는 스왑계약을 체결했다고 가정하자. 이 스왑의 만기까지의 잔여기간은 1.25년이다. 따라서 오늘부터 0.25년, 0.75년, 1.25년 후에 지급액이 각각 지불될 것이다. 3개월 9개월 15개월의 만기에 대한 연속복리 무위험이자율은 각각 2.8%, 3.2%, 3.4%이다. 여기서 3~9개월 선도LIBOR금리는 (3.4% - 연속복리 → 3.429% - 반년복리) 이고,9~15개월 ..